한미반도체 042700 · 반도체 후공정 장비(HBM TC본더) · KOSPI 272,000 원 +1.30% 2026-10-02 종가 기준 1/10 · 핵심 요약 실적은 역대급이지만, 지금은 눌림목을 기다려요 BUY 12분기 매출 2,512억원, 전년대비 +39.5% 고성장 22분기 영업이익률 51.9%, MSVP 장비 국산화 주도 3TTM PER 116.7배, Forward PER은 54.4배로 하락 4PEG 0.85배, 컨센서스 EPS +114.5% 성장 전제 52개 분기 연속 영업현금흐름 적자, 매출..

가온전선 000500 · 전력·통신 케이블 제조(LS전선 계열) · KOSPI 329,000 원 +3.46% 2026-10-02 종가 기준 1/10 · 핵심 요약 성장은 진짜지만, 빚으로 쌓은 성장이에요 SELL 12분기 매출 8,694억원, 전년대비 +35.1% 고성장 가속 22분기 영업이익 361억원, 전년대비 +55.5% 마진 확대 3TTM PER 152배, 업종 중앙값 대비 +402% 프리미엄 4Forward PER 47배도 컨센서스 EPS +223% 성장 전제 5TTM FCF -2,289억원(단위..

블룸에너지 BE · 고체산화물연료전지(SOFC) 분산발전 · NYSE $289.15 2026-10-02 종가 기준 1/10 · 핵심 요약 실적은 폭발적인데, 밸류에이션이 너무 앞서갔어요 SELL 12분기 매출 $10.65억, 전년대비 +165.6% 폭발적 성장 22분기 순이익 $1.96억, 작년동기 적자에서 흑자전환 3TTM PER 357배, 업종평균 대비 최대 +970% 프리미엄 4Forward PER 58.5배는 TTM 대비 6.7배 순이익 성장 전제 5이연수익 $4.45억, 4분기만에 +310% 급증(수주잔고) ..

대한광통신 010170 · 광섬유·광케이블 제조 · KOSDAQ 17,800 원 2026-10-02 종가 기준 1/10 · 핵심 요약 2분기 반짝 흑자, 체력은 아직 안 됐어요 SELL 12분기 첫 흑자전환(영업이익 +9.6억원)이나 연환산하면 38억원에 불과 2연간 이자비용이 550억원으로 연환산 영업이익을 압도적으로 초과 32022~2025년 누적순손실 -1조1,650억원, 구조적 결손 지속 418개월간 유상증자 7,700억원, 발행주식수 +67% 급증 희석 5원문 PBR 24.8배는 10배 오류, 보정 시 2.4..

리졸브AI RZLV · AI 소프트웨어 인프라 · NASDAQ $2.06 -3.29% 2026-10-02 종가 기준 1/10 · 핵심 요약 성장은 M&A 착시, 유동성 위기가 본질이에요 SELL 1TTM 매출 $1.71억, FY24 대비 85배 성장(M&A 기반) 2현금 $33.2M 대비 유동부채 $4.06억, 유동비율 0.494 위기 36개월간 현금 $77.9M 소진, 런웨이 2~3개월 4발행주식수 18개월간 +100% 희석 가속화 5영업권·무형자산이 총자산의 72.9%, 유형순자산 마이너스 6MSFT·..

샌디스크 SNDK · 메모리반도체(낸드플래시) · NASDAQ $1,719.99 -3.79% 2026-10-02 종가 기준 1/10 · 핵심 요약 실적은 역대급인데, 매출채권 경고가 뚜렷해요 SELL 1FY26 매출 $202.5억, 전년대비 +175.3%로 폭발적 성장 2매출총이익률 84.6%로 역대 최고, 5분기만에 급등 3TTM FCF $114.9억, 순현금 $458.5억로 재무구조 탄탄 4TTM PER 23.6배, 메모리 피어 대비 최대 2배 프리미엄 5매출채권 +341%YoY, 매출성장 대비 2배로 이익질 경고..