위쪽은 볼린저 상단 $1,198.16(+2.4%)으로, 거래량이 붙어 돌파하면 두 번째 매수 구간이에요. 가운데 $1,131.21은 10/8 장중 저점으로 첫 매수 구간의 시작점이고, 아래쪽 200일선 $1,073.61(−8.2%)은 주간 종가로 깨지면 비중을 줄이는 선이에요. 1차 목표는 52주 고점 $1,292.65(+10.5%)예요. 눈금은 $1,040~1,320이에요.
실적은 훌륭하지만, 금리와 가격 위치가 진입을 나누게 해요
마운자로·젭바운드가 64.7%
순이익률 33.5%
재고 +52.5%
PEG 1.15
막대는 상대 크기를 보여 주는 도식이에요. 첫 막대는 전년 2분기와 올해 2분기 매출, 둘째는 TTM 영업이익률(기준 100%), 셋째는 1년 전과 현재 총부채, 넷째는 TTM PER(왼쪽 100% 기준 막대)과 선행 PER이에요. 정확한 수치는 아래 섹션에 있어요.
성장과 마진 우위를 인정해 비중을 늘리되, 가격과 금리 때문에 3분할로 모아가라는 결론이에요
최종 판단은 Overweight(BUY), 기간은 6~12개월이에요. 현재가 1,169.60~1,180달러에서는 추격 매수를 자제하고, 1,131~1,118달러 지지 구간에서 1/3, 1,198달러를 거래량 동반으로 돌파하면 1/3, 200일선 1,073.61달러를 재시험하고 지지를 확인하면 나머지 1/3을 매수해요. 포트폴리오 비중은 중립 대비 +1.0%p가 기본이고, 1,198달러 돌파와 10년물 5.00% 하회·VIX 18 이하가 확인될 때만 +1.5%p까지 넓혀요. 주간 종가 기준 200일선 이탈, 10년물 5.35~5.40% 돌파, VIX 20 돌파 중 하나가 나오면 비중을 줄여요. 트레이더의 Buy를 그대로 승인하지 않고 보수적 분석가의 전면 Hold도 채택하지 않은 중간안이에요. 목표가는 1차 1,292.65달러, 2차 1,410~1,440달러예요.
Bull · Bear 종합
그래서 Overweight(BUY)를 택했어요.
그래서 추격 매수 금지·3분할로 조정했어요.
판단을 가른 세 가지 충돌
강세는 컨센서스 EPS $47.64(+59.9%)가 실현되면 후행 39.25배가 곧 낮아진다고 봤고, 약세는 그 전제가 틀어지면 안전마진이 없다고 봤어요. 정상화 순이익 $97.6억으로 계산한 분기 EPS는 약 $10.9, 연환산 약 $43.7이라 선행 EPS가 이를 약 1.09배 웃도는 수준이에요. 리서치 매니저는 성장 근거가 더 우세하다고 판단했어요.
물량 +60%에 실현가 −13%가 합쳐져 매출이 +47.7% 늘었어요. 강세는 가격을 낮춰 시장을 키운 성공으로, 약세는 가격 경쟁이 시작된 경고로 읽었어요. 이 수치는 리포트 토론에서 나온 것이라 검증하지 않았고, 이익 성장이 매출보다 느린 점(순이익 +25.3%)은 특별손실 −$34.8억과 R&D 확대가 함께 설명해요.
10년물이 6월 4.45%에서 5.28%로 올라 장기 성장주의 할인율이 커졌어요. 강세는 베타 0.453의 방어성과 비탄력적 수요가 완충한다고 봤고, 약세는 10/8 금리 부담일에 실제로 밀렸다고 반박했어요. PM은 5.35~5.40% 돌파와 VIX 20 돌파를 축소 트리거로 내장하는 방식으로 두 주장을 모두 반영했어요.
실행 계획
이 실행 계획은 AI 에이전트의 분석 결과로, 투자 참고용 자료입니다. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않으며, 투자 판단과 그 결과의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
기본은 중립 대비 +1.0%p예요. 1,198 돌파, 10년물 5.00% 하회, VIX 18 이하가 모두 확인될 때만 +1.5%p까지 확대해요. 총 비중 상한은 사전에 정해 두라고 했어요.
ATR $34.88은 종가의 약 2.98%이고 베타는 0.453이에요. 10/8 종가는 전일 대비 −$19.12(−1.61%)이고, 다음 실적일은 원문에 없어요.
'압도적 성장·마진'과 '금리·밸류에이션·타이밍'이 맞섰어요
양측을 종합해 Overweight(BUY)를 권고했어요. 사업 우수성에는 이견이 없었고, 쟁점은 선반영 정도와 진입 시점이었어요. 매출 +47.7%, 선행 PER 24.55배, 200일선 우상향 같은 성장 근거가 더 우세하다고 보되, 약세의 경고는 방향이 아닌 타이밍과 리스크 관리 문제로 읽어 지지·돌파 확인을 결합한 단계적 확대를 택했어요.
등급은 Overweight, 기간은 6~12개월이에요. 1,131~1,118에서 1/3, 1,198 거래량 돌파 시 1/3, 200일선 재시험 후 지지 확인 시 나머지 1/3을 사요. 기본 비중은 중립 대비 +1.0%p이고, 조건이 모이면 +1.5%p까지 넓혀요. 손절은 기계적 1,073.61이 아니라 주간 종가 200일선 이탈 또는 1,050 하회로 두고, 10년물 5.35~5.40%, VIX 20, −DI의 +DI 재상회와 ADX 상승이 나오면 신규 매수를 멈추고 줄여요. 목표가는 1차 1,292.65달러, 2차 1,410~1,440달러예요.
토론 발언은 원문을 요약해 재구성해 세부 표현이 다를 수 있어요.
토론 내용과 매매 의견은 AI 에이전트의 분석 결과로, 투자 참고용 자료입니다. 투자 판단과 그 결과의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
논거만 빠르게 보기
Bull · 성장이 가격을 정당화
Bear · 비중 축소·회피
6~12개월 시나리오별 가격대
빗금 구간은 $1,198.16 위예요. 눈금은 $1,020~1,460이고 하락 구간은 왼쪽 끝까지 이어져요.
평가가격대는 리포트의 지지·저항 수준(이동평균, 볼린저, SuperTrend, PM 규칙)과 토론의 계산에서 가져왔어요. 시나리오 확률은 원문에 없어 산출하지 않았어요.
시나리오별 가격대는 예측이 아닌 참고용 범위입니다. 실제 주가는 다르게 움직일 수 있으며, 투자 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
선행 PER 24.55배는 부담이 크지 않지만, 컨센서스 EPS +59.9%가 실현돼야 하고 자체 이력에서는 가장 비싼 자리예요
선행 PER은 컨센서스 선행 EPS $47.64 기준이고, TTM PER은 TTM 희석 EPS $29.79 기준이에요. 4분기 밴드는 직전 4개 분기 PER의 범위(27.84~37.77배, 평균 33.17배)예요. 피어 PER은 BMY 13.12배부터 MRK 113.00배까지 흩어져 있어 단순평균보다 시총가중이 참고가 돼요. 막대는 55.05배를 100으로 둔 상대 길이예요.
교차검증 보기
사실선행 PER 24.55배, TTM PER 39.25배, PEG 1.15, 시총가중 섹터 −20.1%·산업 −28.7%예요S2S6. 평가정적인 TTM 배수만 보면 자기 역사상 가장 비싸지만, 컨센서스 성장이 담보되면 선행 배수는 합리적이에요. 선행 EPS $47.64는 정상화 분기 EPS의 연환산(약 $43.7)보다 약 9% 높은 수준이라 극단적이지는 않아요(직접 계산). 다만 선행 이익수익률 4.07%가 10년물 5.28%를 밑도는 점S5은 부담이에요.
매출은 +47.7% 늘고 마진은 업계 최상위지만, 부채·재고·무형자산이 함께 커졌어요
2026년 2분기 매출은 $229.74억으로 전년 같은 분기($155.58억)보다 +47.7% 늘었어요S2. TTM 매출은 $796.66억이에요. 회사는 올해 매출 가이던스를 $850~870억으로 올렸어요S7.
마운자로는 $9,943M(+91%), 젭바운드는 $4,928M(+46%)로 둘을 합치면 $148.7억, 전체의 64.7%예요. 그 밖에 Ebglyss $2.0억(+131%), Jaypirca $1.9억(+56%), Kisunla $1.7억, Omvoh $1.0억(+36%), Foundayo $1.0억(올해 출시)이 있어요S7. 매출은 미국 $144억(+33%), 미국 외 $86억(+80%)이에요. 막대는 마운자로를 100으로 둔 상대 길이이고, 그 외 전체는 총매출에서 두 약을 뺀 값이에요.
순이익은 $56.61억에서 $70.95억(+25.3%), 희석 EPS는 $6.29에서 $7.94(+26.2%)로 매출보다 느리게 늘었어요. R&D는 $33.36억에서 $38.19억(+14.5%, 매출의 16.6%)이고, 구조조정·무형자산 상각 등 특별손실 −$34.79억이 있었어요. 특별항목을 뺀 정상화 순이익은 $97.64억, 정상화 EBITDA는 $164.7억으로 전년($76.53억)의 2.2배예요. TTM 기준 매출총이익률 83.4%, 영업이익률 54.2%, 순이익률 33.5%예요. 막대는 정상화 순이익을 100으로 둔 상대 길이예요.
FCF는 영업현금흐름 $106.90억에서 CapEx $62.15억을 뺀 $44.75억(마진 19.5%)이에요. 올해 상반기 CapEx는 약 $87억으로 생산능력 확충이 한창이에요. TTM FCF는 $110.66억으로 시총의 약 1.06%예요. 바이백은 1분기 $23.56억에서 2분기 $16.01억으로 줄었고 배당은 분기 약 $15.5억(수익률 0.59%)이에요. 막대는 영업현금흐름을 100으로 둔 상대 길이예요.
총부채는 1년 새 $150.04억 늘었고 부채비율은 162.1%, 유동비율은 1.355예요. 재고자산은 $110.14억에서 $167.93억(+52.5%), 무형자산·영업권은 $116.79억에서 $269.59억(+130.9%)으로 늘었는데, 2분기 사업 인수에 $87.47억을 썼어요. 총자산 $1,422.83억 중 유형자본은 $69.20억이라 P/B 30.78배는 장부가가 아닌 미래 현금흐름을 보는 숫자예요. 막대는 현재 총부채를 100으로 둔 상대 길이예요.
표로 보기 · 핵심 수치
| 항목 | 값 · 비고 |
|---|---|
| 2분기 매출 | $229.74억 (+47.7%) 전년 $155.58억 · TTM $796.66억 · 올해 가이던스 $850~870억 |
| 순이익·EPS | $70.95억 (+25.3%) · $7.94 (+26.2%) 전년 $56.61억 · $6.29 · 정상화 순이익 $97.64억 |
| TTM 마진 | GM 83.4% · OPM 54.2% · NPM 33.5% ROE 102.3% · ROA 20.4% |
| 현금흐름 | 영업CF $106.90억 · CapEx $62.15억 2분기 FCF $44.75억 · TTM FCF $110.66억 |
| 총부채·순부채 | $549.08억 · 순부채 $459.58억 1년 전 $399.04억 · D/E 162.1% · 유동비율 1.355 |
| 재고·무형자산 | $167.93억 · $269.59억 각각 +52.5%, +130.9% · 시총 약 $1.043조 · 베타 0.453 |
사실2분기 매출은 $229.74억(+47.7%), 마운자로·젭바운드가 64.7%, TTM 영업이익률은 54.2%예요S2S7. 평가성장과 수익성은 분명하지만, 순이익이 매출보다 느리게 늘었고 총부채·재고·무형자산이 한꺼번에 커져 증설과 인수가 실제 이익으로 이어지는지가 관건이에요.
8월 고점 뒤 1,113~1,198 박스권에 머물고, 200일선은 우상향을 유지해요
종가 흐름은 기존 차트에서 추출한 근사치이며, 기준선·지표 값은 리포트 수치예요. 마지막 두 종가(10/7 $1,188.72, 10/8 $1,169.60)와 고점·저점(8/19 $1,280.34, 9/11 $1,115.70)은 리포트 값에 맞췄어요. 4/29 저점 $848.53에서 8/19까지 +50.9% 올랐고, 9/11까지 −12.9% 조정받은 뒤 10/7까지 +6.5% 반등했어요.
어두운 칸은 경계 구간이에요. RSI 70 이상은 과열이고, ADX는 0~60 축에서 25 이상(어두운 칸)이 추세예요. 볼린저 위치는 (종가−하단)÷(상단−하단)으로 직접 계산했고, MACD 게이지는 중립선 대비 위치만 보여 주는 도식이에요.
세부 수치 보기
10/8 일봉은 시가 $1,183.50, 고가 $1,186.09, 저가 $1,131.21, 종가 $1,169.60의 긴 음봉이고 거래량 3,090,500주는 9/30(3,407,700주) 이후 최대예요. 볼린저 밴드는 중심 $1,158.14, 상단 $1,198.16, 하단 $1,118.12로 폭이 약 6.9%예요. SuperTrend $1,217.65는 9/14 이후 하락 밴드로 작동하고, MFI는 약 55로 9/28 76에서 식었어요. ADX는 9/18 4.98에서 10/7 31.01까지 올랐다가 26.79로 내려왔고 +DI·−DI 골든크로스는 9/17에 났어요S1.
종목 뉴스는 비어 있고, 10년물 5.28%가 고밸류 성장주의 할인율을 키우고 있어요
회사·시장
매크로
CPI는 8월 전년 대비 +3.05%(전월비 +0.40%), 근원 PCE는 +2.77%이고 실질 GDP는 2분기 전년 대비 +2.19% 성장했어요. 10Y−2Y 스프레드는 9/21 +0.20%p에서 10/8 +0.47%p로 벌어진 베어 스티프닝이에요. 비트코인은 $83,000을 밑돌았어요. 소셜에서는 10/8 Cantor Fitzgerald 목표가 $1,410→$1,440(Overweight 유지)과 Morgan Stanley $1,430 언급이 돌았지만 검증하지 않았어요.
평가종목 고유 뉴스가 없어 이 섹션은 금리 환경 중심으로 읽어야 해요. 매크로 분석가는 HOLD(조건부 중립)를 제시했고, 10년물 5.35~5.40% 돌파나 VIX 20 돌파가 오면 장기 듀레이션 성장주 비중 축소를 권고했어요. PM은 이 두 조건을 비중 축소 트리거로 그대로 가져왔어요.
라벨 기준으로는 강세가 압도적이지만 표본이 작고 뉴스가 비어 있어요
강세 쪽에서는 주사제 점유율 70%, 비만·당뇨 전체 60%, Foundayo 가속, retatrutide 기대와 Jaypirca 적응증 확대가 반복됐어요. 약세 쪽에서는 10/8 하락일에 1115 풋 +600% 익절 인증, 실현가 하락(물량 +60% 대비 −13%), 손톱 질환 66% 보도, 유일한 약세 라벨의 희석 조롱, $680 하방 주장이 나왔어요. 이 내용은 소셜 게시글을 옮긴 것이라 사실 확인을 거치지 않았어요.
평가가격 행동(약세)과 소셜(강세)이 엇갈려요. 최근 7일 헤드라인이 0건이라 기관 시각을 확인할 수 없고, 라벨 15건 중 14건이 강세(93:7)로 90:10을 넘는 구간은 역발상 위험 신호일 수 있어요. 그래서 소셜은 결론에 낮은 비중으로만 반영했어요.
가장 큰 위험은 금리가 더 오르는 가운데 선행 EPS 성장이 흔들리는 것이에요
평가원문에는 위험 등급이 없어 토론에서 비중이 컸던 순서로 매겼어요. 마지막 행은 현재 의견이 틀릴 수 있는 경우예요. → 뒤의 굵은 글씨는 먼저 나타날 신호예요.
이 조건이 나오면 비중을 바꿔요
1,198 돌파(3.09M 이상 거래량)와 10년물 5.00% 하회·VIX 18 이하가 함께 확인되면 비중을 +1.5%p까지 · 200일선 재시험 후 지지 시 3차 매수
−DI가 +DI를 다시 넘고 ADX가 오르거나, 1,131~1,118에서 거래량이 줄지 않고 1,118 종가가 깨지면 신규 매수를 멈춰요
주간 종가 200일선 이탈 또는 1,050 하회 시 전량 청산 · 10년물 5.35~5.40% 돌파 · VIX 20 돌파
봐야 할 지표
의견 변경 조건은 리포트를 다시 판단하는 기준이며, 매매 신호가 아닙니다. 투자 판단과 그 결과의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
아직 확인되지 않은 것
원문 수치가 서로 맞지 않거나 비어 있던 항목을 어떻게 처리했는지 정리했어요. 가장 중요한 것은 실현가 −13%와 점유율이 소셜 인용이라 검증하지 못한 점, 지표 값이 문서마다 달라 PM 본문 값만 쓴 점, 제품별 매출을 회사 발표로 보완한 점이에요.
전체 보기
| 질문 | 처리 |
|---|---|
| 기준 시세와 변동은? | 종가 $1,169.60과 헤더의 전일 대비 −$19.12(−1.61%)를 썼어요. 소셜 분석에는 "10/8 약 4% 하락"이 있어 두 값이 달라 −1.61%만 인용했어요 |
| MACD·RSI 값이 문서마다 다른데? | 본문은 MACD −0.44·시그널 −2.64, 차트 라벨은 −0.52·−2.76이에요. 본문 값과 RSI 51.60만 쓰고 차트 라벨 값은 인용하지 않았어요 |
| 50일선·200일선 값이 다른데? | 펀더멘털은 1,173.48·1,075.99, 기술적 분석은 1,173.11·1,073.61이에요. PM이 쓴 기술적 분석 값만 썼어요 |
| 하방 −8.3%는 맞나? | 1,073.61은 현재가보다 −8.2%라 직접 계산한 값을 썼어요 |
| 실현가 −13%와 물량 +60%는 사실인가? | Yahoo 댓글 등 소셜 인용이라 검증하지 않았고 토론 쟁점으로만 표기했어요 |
| Cantor $1,440, Morgan Stanley $1,430, 점유율 70%·60%는? | 소셜·토론 인용이라 검증하지 않았고 "목표가 주장", "점유율 주장"으로 표기했어요 |
| 뉴스 분석가의 HOLD와 최종 BUY는? | 분석 단계의 의견이라 최종 PM 등급(Overweight)만 썼어요 |
| 손절은 1,073.61인가 1,050인가? | 트레이더의 1,073.61과 PM의 주간 종가 200일선 이탈 또는 1,050 하회가 달라 PM 규칙을 썼어요 |
| 정상화 순이익 $97.64억은 어떻게 산출됐나? | 보고 순이익 $70.95억에 특별손실 −$34.79억을 단순 합산한 값($105.74억)과 달라 세후 조정으로 보이지만 산식은 원문에 없어요 |
| 제품별 매출은 어디서 왔나? | 리포트에 없어 회사 2분기 실적 발표(S7)로 보완했어요. 총매출 $22,974M은 리포트와 일치해요. 같은 발표의 EPS 가이던스는 리포트 선행 EPS와 기준이 달라 인용하지 않았어요 |
| PM의 현재 보유 비중과 다음 실적일은? | 원문에 없어요. 비중은 "중립 대비 +1.0%p(최대 +1.5%p)"만 있어요 |
| 개별 뉴스·실시간 헤드라인·예측시장은? | 뉴스 0건, SaveTicker 403, Polymarket 451로 수집하지 못했어요 |
| 리포트 날짜는 10/8인가 10/9인가? | 리포트 기준일은 10/9이지만 가격·지표는 10/8 종가라 10/8 기준으로 표기했어요 |
출처
| ID | 구분 | 출처 · 기준 시점 |
|---|---|---|
| S1 | 시세·기술지표 | NYQ 시세 데이터(LLY) · 2026-10-08 종가, 리포트 2026-10-09 |
| S2 | 재무제표 | 분기·연간 손익·현금흐름·대차대조표 · 2026년 2분기(2026-06-30)까지 |
| S3 | 뉴스 | 종목 뉴스 수집(0건) · 리포트 기준일 |
| S4 | 심리 | StockTwits·Yahoo 분석 · 2026-10-02~10-09 |
| S5 | 매크로 | 미국 금리·물가·VIX·원자재 · ~2026-10-08 |
| S6 | 밸류에이션 | PER·섹터·피어 비교 · 리포트 기준일 |
| S7 | 회사 발표 | Eli Lilly 2026년 2분기 실적 발표(SEC 8-K, 제품별 매출·가이던스) · 2026-06-30 종료 분기 |
수집하지 못한 데이터
본 리포트는 펀더멘털·차트·뉴스·소셜미디어 데이터를 바탕으로 AI 에이전트가 토론해 작성한 분석 자료이며, 투자 참고용 정보입니다. 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않으며, 모든 투자 결정의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. © 2026 LightView
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